時間: 2023-05-05 瀏覽次數(shù)：109249
近5年來，傳統(tǒng)投影產(chǎn)品在曾經(jīng)的“主戰(zhàn)場”——商教市場的空間在不斷 “變窄”。而幕后的“真兇”就是交互式液晶大屏。特別是2019年以來，交互液晶平板顯示產(chǎn)品，借助大尺寸降價和普及的趨勢，無論是在教學(xué)市場、還是在商務(wù)會議市場呈爆發(fā)式增長，成為行業(yè)新“風(fēng)口”。
在商教市場，液晶產(chǎn)品的機會與大尺寸的供給、價格成正相關(guān)?，F(xiàn)在，液晶漲價趨勢，必然有損交互平板的競爭力。交互式液晶大屏之所以能橫掃市場，主要是憑借高亮好用和綜合性價比高“兩大殺手锏”。
一方面是比傳統(tǒng)會議顯示設(shè)備，會議平板實現(xiàn)了“更為明亮清晰、不依賴于環(huán)境控制”的畫質(zhì)；同時，又能夠提供傳統(tǒng)技術(shù)產(chǎn)品所提供的“大尺寸畫面”；并很好的集成了互動交互、觸摸操作、智能設(shè)備傳屏、互聯(lián)網(wǎng)化應(yīng)用等功能。
而另一方面，則是上游大量高世代液晶面板的不斷“上量投產(chǎn)”，造成65+以上液晶面板產(chǎn)能過剩，導(dǎo)致大尺寸液晶顯示產(chǎn)品的價格不斷走低，也讓70/75/86英寸的市場銷量出現(xiàn)了翻番式增長。
交互平板市場動態(tài)，大尺寸面板價格上漲
有行業(yè)媒體人士說到，上游液晶面板的價格不斷“拉升”，這勢必也會給終端交互商用液晶平板的“單價”帶來一定“漲幅”。尤其在86寸這個出貨量更大的“尺寸段”上，更是出現(xiàn)“一屏”難求的局面。
消費產(chǎn)品買氣強勁，供需失衡現(xiàn)結(jié)構(gòu)性缺貨
根據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)，進入7月，全球中大尺寸面板出貨同比大幅增長超過20%，幾乎達到近年新高。其中，TV面板出貨維持在高位，當(dāng)月出貨2300萬片，CSOT、Sharp、SDC、Innolux分別環(huán)比增長 3%、64%、1.5%和1.5%。
今年以來，在疫情以及韓系廠商經(jīng)營策略調(diào)整的雙重影響下，液晶電視面板價格出現(xiàn)大幅度波動，從一季度上漲，到二季度下降，再到三季度回暖上漲，液晶面板的價格正如過山車一樣，漲跌此起彼伏。進入第三季度以來，受海外需求拉動，大尺寸液晶面板供需偏緊，且在面板廠商強烈的獲利意愿驅(qū)動下，主流TV面板價格均出現(xiàn)大幅上漲；而面板漲價效應(yīng)也正向下游渠道商和終端彩電市場傳遞，小米、創(chuàng)維、TCL電子等終端廠商近日均傳出產(chǎn)品價格調(diào)漲的消息。
疫情后期，面板出貨的增長難以填補品牌商旺盛的訂單采購需求，尤其以TV需求的快速恢復(fù)造成的Gap最顯著。TV市場馬上面臨海內(nèi)外銷售旺季，品牌備貨積極。國內(nèi)市場前期出貨不足，下半年面臨巨大的BP完成壓力，任意品牌商均不會放棄即將來臨的十一線下大促和雙十一線上大促。而海外市場之前受疫情導(dǎo)致的供應(yīng)鏈影響，渠道庫存持續(xù)處于低位，補貨意愿強烈。整體來看，TV面板的買氣強勁，導(dǎo)致供需失衡。
另外，在IT尺寸段，受疫情影響，在線教育和遠程辦公的習(xí)慣在全球得到了更大程度的普及，顯示器和筆記本電腦需求猛增。疫情后期，仍有頭部和先鋒公司以遠程辦公為主要方式，提高工作效率。而IT面板的收益性一直以來頗讓面板商滿意。因此，三季度仍有部分面板廠優(yōu)先維持著較高的IT產(chǎn)能，令大尺寸的電視面板產(chǎn)能持續(xù)存在缺口。
還有一個不可忽視的因素，韓系面板廠已經(jīng)推出退出LCD業(yè)務(wù)的時間表。三星(SDC)預(yù)計年底將全面停止生產(chǎn)LCD，在 RUNTO 數(shù)據(jù)報告中顯示，2020年7月份SDC出貨TV面板253萬片，占到全球約11%的市場份額。相信面板買手擔(dān)心三星退出之后的市場供應(yīng)難以實現(xiàn)無縫銜接，在旺季周期，為獲得需要的面板物量，亦會擴大采購Forecast從而保障最終的實際供應(yīng)。市場氣氛由此加劇緊張。
2020年7月全球液晶電視面板廠出貨排名 | 單位：K片
2020年7月全球液晶電視面板廠出貨排名 | 單位：K片
商用市場交互平板回暖，終端需求大漲
疫情影響商用市場一季度低迷不振，二季度隨著國內(nèi)疫情趨穩(wěn)，商用顯示市場開始回暖。
根據(jù)RUNTO發(fā)布的《中國大陸交互平板市場分析季度報告》，2020年季度中國大陸交互平板整體出貨14.8萬臺，同比下降36.5%;第二季度出貨29萬臺，與同期相比大漲20% 。其中，教育交互平板出貨10.2萬臺，同比下降46.3%，主要受“停學(xué)”影響；商用交互平板出貨4.6萬臺，同比增長7.3%，因疫情期間遠程辦公、遠程調(diào)度、遠程問診的需求提高。
第二季度的交互產(chǎn)品細(xì)分結(jié)構(gòu)中，教育液晶白板微增3%;而消耗更大尺寸的液晶黑板產(chǎn)品增長超過。 因疫情導(dǎo)致的高效協(xié)同會議需求，商用平板亦同比增長25%。
從尺寸情況看，交互平板主要集中在65、75、86寸。尤其，臨近開學(xué)，教育市場86寸產(chǎn)品成為主需。據(jù)RUNTO數(shù)據(jù)顯示，交互平板中86寸產(chǎn)品的份額與同期比，增長超13個百分點來到39.7%。
2019-2020H1中國大陸交互平板尺寸變化 | 單位：%
2019-2020H1中國大陸交互平板尺寸變化 | 單位：%
大陸面板廠市占上升，掌握話語權(quán)
液晶面板產(chǎn)業(yè)曾經(jīng)興于美國、盛于日本，后又陸續(xù)在韓國、中國臺灣、中國大陸開花結(jié)果，作為一個規(guī) 模效應(yīng)顯著、資金壁壘高企、戰(zhàn)略地位突出的行業(yè)，逆產(chǎn)業(yè)周期擴張更高世代的產(chǎn)線是驅(qū)動液晶成本長期下降、進而不斷創(chuàng)造新的應(yīng)用市場的核心動力。
隨著京東方、華星光電、 富士康的 10.5/11 代線逐步投產(chǎn)，中國大陸 TFT-LCD 的產(chǎn)能占比將進一步提升。大陸面板廠持續(xù)投放高世代產(chǎn)線，通過規(guī)模和成本優(yōu)勢，對韓企55寸以上產(chǎn)品造成挑戰(zhàn)與替代。
隨著大陸廠商10.5代線產(chǎn)能的進一步釋放以及韓系廠商的退出，大陸面板廠市場份額將進一步提升，并成為本次漲價潮中的更大受益者。此輪報價上調(diào)除供需因素之外，大陸面板廠商對下游終端品牌的議價能力提升亦有貢獻，日后這種格局仍將不斷強化。
據(jù) RUNTO 數(shù)據(jù)，交互平板面板市場中，2018年上半年，大陸面板廠幾乎沒有市占，2020上半年占比已超40%。隨著韓系SDC和LGD對于LCD行業(yè)的退出與調(diào)整，以及臺系遭遇發(fā)展瓶頸，大陸面板廠會繼續(xù)蠶食市場份額，進而牢牢的掌握定價權(quán)，最終改善經(jīng)營質(zhì)量。
2018-2020H1交互平板液晶面板廠格局變化 | 單位：%
2018-2020H1交互平板液晶面板廠格局變化 | 單位：%
RUNTO預(yù)測，到2025年中國大陸交互平板市場規(guī)模將有望突破380萬臺，未來5年復(fù)合增長率達26%。
面板報價跳漲，仍難擋買氣
據(jù)報道指8月份全球液晶面板價格上漲一成左右，這已是全球液晶面板連續(xù)三個月取得上漲。中國是全球更大的液晶面板生產(chǎn)國，液晶面板價格持續(xù)上漲讓中國面板企業(yè)持續(xù)提升效益。
據(jù) RUNTO 數(shù)據(jù)顯示，近期下半年大尺寸交互平板（IB）液晶面板出現(xiàn)“一屏難求”的局面，65、75、86寸全線漲價，尤其86寸成交價跳漲至500美金，甚至在交易市場中爆出600美金的買盤。
據(jù)悉，大尺寸交互平板所用的液晶面板結(jié)算價格從6月到8月，出現(xiàn)罕見漲幅 ，各主要尺寸面板價格平均上漲達16.4% ，創(chuàng)下近兩年更大漲幅。
而具體到商顯面板8月價格來看，65寸產(chǎn)品185美金，比6月上漲12.1%，短期預(yù)計每月仍將上漲5-10美金。75寸產(chǎn)品290美金，兩月上漲25美金，漲幅達9.4%，9月仍將上漲5美金左右。86寸產(chǎn)品價格不等，市場價高達到500美金，6到8月價格上升90美金，漲幅22%，9月將至少出現(xiàn)30美金以上的漲幅。
2020年6月&8月交互平板液晶面板價格變化 | 單位：美金，%
2020年6月&8月交互平板液晶面板價格變化 | 單位：美金，%
在供需出現(xiàn)巨大Gap的現(xiàn)狀下，面板廠更具底氣，更加積極主動的主導(dǎo)談判，減少低價專案，并放出大幅漲價。品牌商無奈消化漲幅之后，仍在到處尋找可入手的資源。此局面樂觀預(yù)測將持續(xù)到11月。
86寸液晶交互平板占比更高
液晶交互平板市場以86寸產(chǎn)品獨占鰲頭，主要因其在教育市場的增長勢頭迅猛。據(jù) RUNTO 數(shù)據(jù)，2020上半年交互平板86寸占比39.7%，同比上升13.3個百分點。86寸面板從二季度開始處于持續(xù)缺貨狀態(tài)，市場價格不斷上漲，目前已達500美金。65寸在整體液晶類產(chǎn)品中占比27.3%。
細(xì)分場景看，教育市場86寸產(chǎn)品需求持續(xù)走高,出貨量同比增長47.6%。商用市場65寸產(chǎn)品占據(jù)半壁江山，2020上半年出貨量增長21.7%。
2020年上半年液晶交互平板尺寸結(jié)構(gòu)及變化 | 單位：美金，%
2020年上半年液晶交互平板尺寸結(jié)構(gòu)及變化 | 單位：美金，%
據(jù) RUNTO 數(shù)據(jù)，預(yù)計2020年交互平板市場整體出貨達120萬臺，同比下降19.8%。疫情對于交互平板市場的影響具有雙面性，雖有短暫性的市場沖擊，但長期看疫情催化的遠程辦公和在線教育常態(tài)化將為顯示市場帶來更多的發(fā)展契機。